Oddam pieniądze w dobre ręce

15.01.2019 16:33

Dlaczego w ramach PPK mam powierzać inwestowanie swoich środków instytucji finansowej, skoro inwestować mogę sam?

Instytucja finansowa będzie się starała pomnożyć środki uczestników, inwestując w instrumenty o charakterze dłużnym, np. obligacje, oraz w instrumenty o charakterze udziałowym. To samo może zrobić osoba prywatna. Zasady inwestowania instytucji finansowych są jasne. Można kierować się tymi samymi zasadami, a poprzez domy maklerskie nabywać akcje czy kupować udziały w spółkach z nadzieją na przyszłe zyski. Dlaczego jednak lepiej powierzyć pieniądze instytucji finansowej?

Mniejszy kapitał

Pierwszym oczywistym powodem jest to, że na rachunek uczestnika w PPK będą wpływać składki odprowadzane przez niego samego, pracodawcę i państwo. Gdyby ktoś chciał sam inwestować, nie mógłby liczyć na środki od pracodawcy i państwa. Miałby mniejszy kapitał inwestycyjny. A to spowodowałoby, że musiałby inwestować w przedsięwzięcia bardziej ryzykowne, aby móc liczyć na zgromadzenie w wieku 60 lat podobnych pieniędzy, jakie uzyska w ramach PPK.

Profesjonaliści

Instytucje finansowe, aby zostać dopuszczonymi do udziału w systemie PPK, muszą spełnić szereg warunków, m.in. posiadać co najmniej trzyletnie doświadczenie w zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi typu otwartego, funduszami emerytalnymi lub otwartymi funduszami emerytalnymi. Jeśli instytucja jest zakładem ubezpieczeń, musi posiadać co najmniej trzyletnie doświadczenie w zakresie oferowania ubezpieczeń z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym.

Nadzór KNF

Instytucje finansowe będą w myśl ustawy o PPK nadzorowane przez Komisję Nadzoru Finansowego. KNF ma sprawować funkcje kontrolne w zakresie zgodności z prawem oraz kierując się interesem uczestników programu. W stosunku do instytucji finansowych KNF będą przysługiwały wszystkie uprawnienia nadzorcze określone w ustawach: o funduszach inwestycyjnych, o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, o nadzorze ubezpieczeniowym i emerytalnym oraz o nadzorze nad rynkiem finansowym.
KNF będzie też udostępniała co kwartał informacje o aktywach zgromadzonych w PPK, opracowywała roczne raporty o funkcjonowaniu PPK oraz w określonych przypadkach wydawała decyzje administracyjne.

Niedrogo

Powierzenie instytucjom finansowym zarządzania swoimi pieniędzmi w ramach PPK nie wiąże się ze znaczącymi opłatami. Limit całkowitych kosztów zarządzania PPK nie będzie mógł przekroczyć 0,6 proc. aktywów zgromadzonych przez uczestnika na rachunku. Trzeba też pamiętać, że bycie instytucją finansową wiąże się z dodatkowymi kosztami. Instytucja będzie musiała partycypować w kosztach utworzenia i prowadzenie portalu PPK, będzie musiała wnosić opłatę roczną za udział w portalu PPK oraz opłatę miesięczną za prowadzenie ewidencji PPK.
Twórcy ustawy o PPK twierdzą, że przez pierwsze 3-5 lat od momentu utworzenia PPK instytucje finansowe z tytułu zarządzania planami nie osiągną zysków.

Inwestycje poza granicami

Instytucje finansowe co do zasady mają inwestować na rynku polskim. Jednak nie więcej niż 30 proc. środków mogą lokować w papiery wartościowe w walucie innej niż PLN. Ma to ograniczyć ryzyko koncentracji kapitału, a co za tym idzie - zmniejszenia możliwości jego pomnażania.

Autor: Andrzej Berezowski
--------------------------------------------------------------------------------------------------------

Pytanie do eksperta:

Jaką instytucję finansową PPK powinien wybrać pracodawca w porozumieniu ze związkami zawodowymi?

Piotr Żak, Dyrektor ds. Klientów Instytucjonalnych w PKO TFI: - Przy wyborze instytucji finansowej, która będzie zarządzać PPK w naszej firmie, Pracodawca w porozumieniu ze związkami zawodowymi lub reprezentacją pracowników, w szczególności powinien zwrócić uwagę na doświadczenie w zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi bądź emerytalnymi, w tym funduszami cyklu życia. Ważna kwestia, na jaką należy także zwrócić uwagę, to stabilność wyników, jakie fundusze zarządzane przez daną instytucję osiągały w przeszłości. Ponadto istotne jest, czy instytucja finansowa oferuje pełne wsparcie dla Pracodawcy i Pracowników przy uruchamianiu i prowadzeniu PPK np. poprzez udostępnienie aplikacji pomocnej przy administrowaniu planem bądź dedykowanej infolinii dla Pracodawcy i Pracowników.

Treść redakcyjna

Tagi

Data publikacji: 15.01.2019 16:33

Dotychczasowe doświadczenia z kapitałowymi systemami zabezpieczenia na starość nie pozwalają na nadmierny optymizm. Najlepiej pokazuje to przykład Chile –kraju który był jeszcze przed Polską prekursorem radykalnej reformy emerytalnej. Po wielu latach kończy się ona niesławnie –protestami i demonstracjami ulicznymi tych którzy zaczęli otrzymywać świadczenia niewystarczające do fizycznej egzystencji. Równocześnie nie można przymykać oczu na to, że dotychczasowy paradygmat solidarności międzypokoleniowej jako bazy na której budujemy system zabezpieczenia na starość stoi przed wyzwaniami związanymi ze zmianą demograficzną czy technologiczną. Stąd pojawiają się dodatkowe mechanizmy oszczędzania takie jak wprowadzone w 2019 r. pracownicze plany kapitałowe (PPK).

Czytaj więcej

W dniu 4 października 2018 r. została uchwalona ustawa o pracowniczych planach kapitałowych (t.j. Dz.U. z 2020 r., poz. 1342). Akt ten określa zasady gromadzenia środków w PPK, zawierania umów o zarządzanie PPK i umów o prowadzenie PPK, finansowania i dokonywania wpłat do PPK oraz dokonywania wypłat transferowych, wypłat i zwrotu środków zgromadzonych w PPK. Same PPK są tworzone w celu systematycznego gromadzenia oszczędności przez uczestnika PPK z przeznaczeniem na wypłatę po osiągnięciu przez niego 60. roku życia oraz na inne cele określone w ustawie

Czytaj więcej

Firmy średniej wielkości będą mogły liczyć na przesunięcie terminu, w którym muszą wdrożyć u siebie Pracownicze Plany Kapitanowe. Takie zmiany przewiduje procedowany pakiet, nazwany przez polski rząd „tarczą antykryzysową”.

Czytaj więcej

W środę 12 lutego w sali Akwen w gdańskiej siedzibie Solidarności odbyło się spotkanie, na którym eksperci PZU przedstawili pracownikom "S" zarysy i projekt funkcjonowania Pracowniczych Planów Kapitałowych.

Czytaj więcej

7 marca 2019 roku, na stronie Rządowego Centrum Legislacji ukazał się projekt ustawy o systemie instytucji rozwoju oraz o zmianie niektórych innych ustaw.

Czytaj więcej