Oddam pieniądze w dobre ręce
Dlaczego w ramach PPK mam powierzać inwestowanie swoich środków instytucji finansowej, skoro inwestować mogę sam?
/ fotolia
Instytucja finansowa będzie się starała pomnożyć środki uczestników, inwestując w instrumenty o charakterze dłużnym, np. obligacje, oraz w instrumenty o charakterze udziałowym. To samo może zrobić osoba prywatna. Zasady inwestowania instytucji finansowych są jasne. Można kierować się tymi samymi zasadami, a poprzez domy maklerskie nabywać akcje czy kupować udziały w spółkach z nadzieją na przyszłe zyski. Dlaczego jednak lepiej powierzyć pieniądze instytucji finansowej?
Mniejszy kapitał
Pierwszym oczywistym powodem jest to, że na rachunek uczestnika w PPK będą wpływać składki odprowadzane przez niego samego, pracodawcę i państwo. Gdyby ktoś chciał sam inwestować, nie mógłby liczyć na środki od pracodawcy i państwa. Miałby mniejszy kapitał inwestycyjny. A to spowodowałoby, że musiałby inwestować w przedsięwzięcia bardziej ryzykowne, aby móc liczyć na zgromadzenie w wieku 60 lat podobnych pieniędzy, jakie uzyska w ramach PPK.
Pierwszym oczywistym powodem jest to, że na rachunek uczestnika w PPK będą wpływać składki odprowadzane przez niego samego, pracodawcę i państwo. Gdyby ktoś chciał sam inwestować, nie mógłby liczyć na środki od pracodawcy i państwa. Miałby mniejszy kapitał inwestycyjny. A to spowodowałoby, że musiałby inwestować w przedsięwzięcia bardziej ryzykowne, aby móc liczyć na zgromadzenie w wieku 60 lat podobnych pieniędzy, jakie uzyska w ramach PPK.
Profesjonaliści
Instytucje finansowe, aby zostać dopuszczonymi do udziału w systemie PPK, muszą spełnić szereg warunków, m.in. posiadać co najmniej trzyletnie doświadczenie w zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi typu otwartego, funduszami emerytalnymi lub otwartymi funduszami emerytalnymi. Jeśli instytucja jest zakładem ubezpieczeń, musi posiadać co najmniej trzyletnie doświadczenie w zakresie oferowania ubezpieczeń z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym.
Instytucje finansowe, aby zostać dopuszczonymi do udziału w systemie PPK, muszą spełnić szereg warunków, m.in. posiadać co najmniej trzyletnie doświadczenie w zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi typu otwartego, funduszami emerytalnymi lub otwartymi funduszami emerytalnymi. Jeśli instytucja jest zakładem ubezpieczeń, musi posiadać co najmniej trzyletnie doświadczenie w zakresie oferowania ubezpieczeń z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym.
Nadzór KNF
Instytucje finansowe będą w myśl ustawy o PPK nadzorowane przez Komisję Nadzoru Finansowego. KNF ma sprawować funkcje kontrolne w zakresie zgodności z prawem oraz kierując się interesem uczestników programu. W stosunku do instytucji finansowych KNF będą przysługiwały wszystkie uprawnienia nadzorcze określone w ustawach: o funduszach inwestycyjnych, o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, o nadzorze ubezpieczeniowym i emerytalnym oraz o nadzorze nad rynkiem finansowym.
KNF będzie też udostępniała co kwartał informacje o aktywach zgromadzonych w PPK, opracowywała roczne raporty o funkcjonowaniu PPK oraz w określonych przypadkach wydawała decyzje administracyjne.
Instytucje finansowe będą w myśl ustawy o PPK nadzorowane przez Komisję Nadzoru Finansowego. KNF ma sprawować funkcje kontrolne w zakresie zgodności z prawem oraz kierując się interesem uczestników programu. W stosunku do instytucji finansowych KNF będą przysługiwały wszystkie uprawnienia nadzorcze określone w ustawach: o funduszach inwestycyjnych, o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, o nadzorze ubezpieczeniowym i emerytalnym oraz o nadzorze nad rynkiem finansowym.
KNF będzie też udostępniała co kwartał informacje o aktywach zgromadzonych w PPK, opracowywała roczne raporty o funkcjonowaniu PPK oraz w określonych przypadkach wydawała decyzje administracyjne.
Niedrogo
Powierzenie instytucjom finansowym zarządzania swoimi pieniędzmi w ramach PPK nie wiąże się ze znaczącymi opłatami. Limit całkowitych kosztów zarządzania PPK nie będzie mógł przekroczyć 0,6 proc. aktywów zgromadzonych przez uczestnika na rachunku. Trzeba też pamiętać, że bycie instytucją finansową wiąże się z dodatkowymi kosztami. Instytucja będzie musiała partycypować w kosztach utworzenia i prowadzenie portalu PPK, będzie musiała wnosić opłatę roczną za udział w portalu PPK oraz opłatę miesięczną za prowadzenie ewidencji PPK.
Twórcy ustawy o PPK twierdzą, że przez pierwsze 3-5 lat od momentu utworzenia PPK instytucje finansowe z tytułu zarządzania planami nie osiągną zysków.
Powierzenie instytucjom finansowym zarządzania swoimi pieniędzmi w ramach PPK nie wiąże się ze znaczącymi opłatami. Limit całkowitych kosztów zarządzania PPK nie będzie mógł przekroczyć 0,6 proc. aktywów zgromadzonych przez uczestnika na rachunku. Trzeba też pamiętać, że bycie instytucją finansową wiąże się z dodatkowymi kosztami. Instytucja będzie musiała partycypować w kosztach utworzenia i prowadzenie portalu PPK, będzie musiała wnosić opłatę roczną za udział w portalu PPK oraz opłatę miesięczną za prowadzenie ewidencji PPK.
Twórcy ustawy o PPK twierdzą, że przez pierwsze 3-5 lat od momentu utworzenia PPK instytucje finansowe z tytułu zarządzania planami nie osiągną zysków.
Inwestycje poza granicami
Instytucje finansowe co do zasady mają inwestować na rynku polskim. Jednak nie więcej niż 30 proc. środków mogą lokować w papiery wartościowe w walucie innej niż PLN. Ma to ograniczyć ryzyko koncentracji kapitału, a co za tym idzie – zmniejszenia możliwości jego pomnażania.
Autor: Andrzej Berezowski
--------------------------------------------------------------------------------------------------------
Instytucje finansowe co do zasady mają inwestować na rynku polskim. Jednak nie więcej niż 30 proc. środków mogą lokować w papiery wartościowe w walucie innej niż PLN. Ma to ograniczyć ryzyko koncentracji kapitału, a co za tym idzie – zmniejszenia możliwości jego pomnażania.
Autor: Andrzej Berezowski
--------------------------------------------------------------------------------------------------------
Pytanie do eksperta:
Jaką instytucję finansową PPK powinien wybrać pracodawca w porozumieniu ze związkami zawodowymi?
Jaką instytucję finansową PPK powinien wybrać pracodawca w porozumieniu ze związkami zawodowymi?
Piotr Żak, Dyrektor ds. Klientów Instytucjonalnych w PKO TFI: – Przy wyborze instytucji finansowej, która będzie zarządzać PPK w naszej firmie, Pracodawca w porozumieniu ze związkami zawodowymi lub reprezentacją pracowników, w szczególności powinien zwrócić uwagę na doświadczenie w zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi bądź emerytalnymi, w tym funduszami cyklu życia. Ważna kwestia, na jaką należy także zwrócić uwagę, to stabilność wyników, jakie fundusze zarządzane przez daną instytucję osiągały w przeszłości. Ponadto istotne jest, czy instytucja finansowa oferuje pełne wsparcie dla Pracodawcy i Pracowników przy uruchamianiu i prowadzeniu PPK np. poprzez udostępnienie aplikacji pomocnej przy administrowaniu planem bądź dedykowanej infolinii dla Pracodawcy i Pracowników.
